"지금이 담을 때"...모건스탠리, 메모리 주가 하락에 '매수' 추천

글로벌 투자은행 모건스탠리가 최근 메모리 반도체 관련 종목들의 주가 하락을 오히려 훌륭한 매수 진입 기회로 삼아야 한다고 권고했습니다.

모건스탠리 조지프 무어 분석가는 최근 주가 약세가 스마트폰이나 PC 등 일반 소비자가전 시장의 혼재된 신호에서 비롯됐지만, 이번 호황 사이클은 전적으로 데이터센터 수요가 주도하고 있다고 분석했습니다.

특히 데이터센터 구매 담당자들을 통해 메모리 부족 강도가 누그러질 조짐이 전혀 없음을 확인했으며, 당장 올 3분기 메모리 가격이 전 분기 대비 최소 25% 급등해 시장 추정치를 웃돌 것으로 내다봤습니다.

나아가 폭발적인 인공지능(AI) 수요에 비해 메모리 공급이 절대적으로 부족해, 2027년과 2028년에는 공급 부족 현상이 지금보다 한층 더 심화할 것이라는 장기적인 우려가 크다고 진단했습니다.

모건스탠리는 현재 시장에서 엔비디아와 브로드컴을 가장 가치 있는 기업으로 꼽으면서도, 최근 주가 조정을 겪은 메모리 반도체 주식들이 이들과의 매력도 격차를 빠르게 좁히며 좋은 투자 기회를 제공하고 있다고 평가했습니다.